Victor Maciel, como consultor em gestão e resultados empresariais, costuma alertar seus clientes para um equívoco recorrente: tratar a Reforma Tributária como um problema exclusivo do departamento fiscal. A reconfiguração do sistema tributário brasileiro, em curso desde janeiro de 2026 e com transição prevista até 2033, atravessa toda a estrutura operacional de uma empresa, das decisões de compra à estratégia comercial, da gestão de fornecedores ao fluxo de caixa. Empresas que delegam esse tema apenas à contabilidade correm o risco de se adaptar ao novo imposto sem se adaptar ao novo ambiente de negócios.
A lógica central da reforma, a adoção do IVA Dual com tributação no destino e não cumulatividade plena, não apenas muda o cálculo do imposto. Ela reorganiza incentivos, altera a competitividade relativa entre fornecedores e modifica as condições de rentabilidade por setor e por elo da cadeia produtiva. Compreender esses efeitos de forma integrada é o que distingue uma adaptação reativa de um posicionamento estratégico.
Ao longo deste artigo, buscamos mapear os impactos concretos da reforma em cada área crítica da operação e o que precisa ser feito com urgência. Confira a seguir para saber mais!
O que muda na área de compras e na escolha de fornecedores?
A adoção do princípio do destino pela reforma tem uma consequência direta e pouco discutida na gestão de compras: a localização geográfica dos fornecedores passa a ter implicação tributária relevante. Com a extinção da guerra fiscal entre estados e a uniformização das regras do IBS, os critérios que antes justificavam a escolha de determinados fornecedores por razões fiscais precisarão ser revistos.
Paralelamente, a não cumulatividade plena do novo sistema amplia o universo de itens que geram crédito tributário nas aquisições. Insumos e serviços que antes não permitiam compensação poderão, sob o novo modelo, gerar créditos aproveitáveis, o que altera diretamente o custo efetivo de compra e a lógica de formação do preço de aquisição.
Contratos com fornecedores precisarão ser revisados, pois os impostos embutidos nos preços de venda serão diferentes dos atuais. Negociar as novas condições com antecedência, antes que a cobrança efetiva entre em vigor em 2027, posiciona a empresa de forma mais favorável do que tentar renegociar sob pressão.
Victor Maciel orienta que o mapeamento do impacto tributário sobre a base atual de fornecedores seja uma das primeiras iniciativas de adaptação, dado que os efeitos sobre o custo de compra podem ser significativos e variam conforme o setor e o perfil de cada fornecedor.
Como a reforma afeta a precificação e as condições de venda?
A mudança na estrutura tributária afeta diretamente as margens de cada produto ou serviço comercializado. Para alguns setores, a não cumulatividade plena e a possibilidade de recuperação integral de créditos reduzirão a carga tributária efetiva, abrindo espaço para ajuste de preços ou ampliação de margem. Para outros, a alíquota de referência estimada em cerca de 26,5% representará aumento em relação ao modelo atual, exigindo revisão de tabelas e estratégia comercial. O ponto crítico é que não existe uma resposta única: o impacto varia por setor, por regime tributário e pela estrutura de custos de cada empresa.
Contratos de venda de longo prazo merecem atenção especial. Acordos firmados sob a lógica tributária atual podem gerar distorções de rentabilidade quando as novas regras entrarem em vigor. O consultor em gestão e resultados empresariais Victor Maciel recomenda a revisão sistemática das condições comerciais vigentes, com inclusão de cláusulas de reequilíbrio que considerem as mudanças tributárias em andamento, protegendo a empresa de perdas de margem que poderiam ser evitadas com uma negociação antecipada e bem fundamentada.
Quais são os impactos em logística, finanças e fluxo de caixa?
A transição do princípio de tributação da origem para o destino reorganiza a geografia da cadeia de suprimentos. Decisões de localização de centros de distribuição, escolha de rotas e estratégias de armazenagem que foram estruturadas considerando vantagens fiscais por estado precisarão ser reavaliadas. A uniformização das regras do IBS elimina os incentivos que antes diferenciavam estados e municípios do ponto de vista tributário, o que pode tornar certas estruturas logísticas menos eficientes ou justificar a revisão de modelos que pareciam consolidados.
No campo financeiro, o período de convivência entre o sistema atual e o novo modelo, que se estende até 2033, impõe uma complexidade operacional relevante: as empresas precisarão apurar e controlar dois regimes simultaneamente. Isso aumenta o risco de erros, o custo de conformidade e a pressão sobre o capital de giro, especialmente em função da necessidade de gestão mais sofisticada dos créditos tributários do IVA. Victor Maciel destaca que o controle preciso dos créditos acumulados é uma das alavancas de caixa mais subestimadas nesse processo, e que empresas com boa governança tributária conseguirão monetizar esse ativo de forma mais eficiente do que as concorrentes.
O que o compliance e a tecnologia precisam entregar até 2027?
O prazo é mais curto do que parece. A cobrança efetiva da CBS começa em 2027, o que significa que os sistemas de gestão, os processos de apuração e as obrigações acessórias precisam estar adaptados antes do fim de 2026. ERPs e softwares fiscais precisarão ser atualizados para calcular corretamente os novos tributos, emitir documentos fiscais com os campos exigidos pelo IBS e pela CBS e gerar relatórios em formatos que atendam às exigências do novo arcabouço regulatório. Empresas que não iniciarem esse processo agora enfrentarão, no segundo semestre de 2026, uma corrida contra o tempo com alto risco de erros e retrabalho.
A convivência entre dois sistemas tributários também amplia o escopo das auditorias eletrônicas e do cruzamento de dados pela Receita Federal e pelos fiscos estaduais. Saneamento cadastral, auditoria preventiva de fornecedores e simulação de cenários tributários são práticas que deixam de ser diferenciais e passam a ser requisitos de conformidade.
O especialista em planejamento tributário e estratégia empresarial Victor Maciel posiciona o compliance tributário não como custo de operação, mas como proteção de valor: empresas que chegarem à fase de cobrança efetiva com processos bem estruturados evitarão multas, litígios e perdas de margem que podem comprometer resultados por anos. A reforma tributária mudará o imposto. O que cada empresa fizer com esse tempo de preparação determinará se a mudança representará ameaça ou oportunidade.
Autor: Diego Rodríguez Velázquez